Alternative Anlagen mit starkem Jahresstart und stabilem Ausblick
Seit ihrer Einführung im Jahr 2016 haben die Alternativen Anlagen in den Mandaten von Colin&Cie ihre Funktion als Portfoliostabilisator und Renditeoptimierer erfüllt. Auf eine sehr positive Renditeentwicklung blickt Portfoliomanager Florian Schindler, der in aufstrebende Technologieunternehmen investiert. Im Interview spricht er über seine aktuellen Investments, den aufwendigen Selektionsprozess und den Megatrend «Künstliche Intelligenz».
Florian Schindler gründete seinen ersten Technologiefonds im Jahr 2012 und lud Familie und Freunde ein, darin zu investieren. Darunter war auch sein Bruder Philipp, der damals nach Kalifornien zog, um Global Chief Business Officer bei Google zu werden. Seitdem beschäftigt sich Philipp Schindler täglich mit den großen Trends des technologischen Fortschritts und bringt sich damit aus persönlicher Überzeugung und eigenem Interesse bei den von Bruder Florian gemanagten Technologieinvestments aktiv ein. So auch beim 2017 gegründeten «June Fund», mit dem sich Florian und Philipp Schindler für weitere Investoren aus ihrem Netzwerk öffneten.
COLIN&CIE: Herr Schindler, blicken wir zunächst auf die erfolgreiche Entwicklung des «June Fund». Können Sie uns einige von Ihnen getätigte Beteiligungen etwas näher beschreiben?
FLORIAN SCHINDLER: Gerne stelle ich Ihnen drei Unternehmen vor, an denen der «June Fund» beteiligt ist und die sich sehr positiv entwickeln. Das ist zum einen Reebelo, ein globaler Marktplatz für generalüberholte Elektronikgeräte. Das Unternehmen wurde 2019 gegründet, um die Menge an Abfall zu reduzieren, die durch Unterhaltungselektronik entsteht. Elektronische Geräte werden durch Reebelo zu einem hohen Standard wieder aufbereitet und anschliessend auf der eigenen Website und zu einem im Vergleich zu Neugeräten deutlich ermässigten Preis verkauft.
Ada Health (Ada) ist hingegen eine digitale Gesundheitsplattform. Durch die Kombination von medizinischem Expertenwissen und künstlicher Intelligenz hilft die Ada-App Menschen dabei, die eigenen Symptome besser zu verstehen und nächste Schritte bei der Behandlung zu finden. Die App verzeichnet aktuell über 13 Millionen Nutzer mit mehr als 35 Millionen abgeschlossenen Gesundheitschecks. Ada arbeitet mit Gesundheitssystemen, Versicherern und Organisationen zusammen, um den Zugang zur digitalen Gesundheitsversorgung weiter zu verbessern.
Als drittes Beispiel ist Statespace zu nennen. Es ist ein Technologieunternehmen, das 2017 gegründet wurde und sich auf die Entwicklung von Datenanalyseplattformen zur Messung und Optimierung kognitiver Fähigkeiten spezialisiert hat. Das Unternehmen bietet ein auf neurowissenschaftlicher Forschung basierendes Trainingsprogramm («Aimlabs») an, das Nutzern hilft, ihre Reaktionsfähigkeit, Präzision und Entscheidungsfindung zu verbessern. Langfristig plant Statespace, seine Technologie auf Bereiche wie digitale Therapien, traditionelle Sportarten und Bildung auszuweiten.
COLIN&CIE: Aktuell bauen Sie ihren dritten Fonds, den «July Fund», auf. Wie lassen sich immer wieder vielversprechende Unternehmen mit Wachstumspotenzialen finden?
FLORIAN SCHINDLER: Der «July Fund» ist die konsequente Ausgestaltung eines Research-fokussierten Investitionsansatzes. In hoher Frequenz erarbeiten wir Investitionsthesen zu verschiedenen Branchen. Diese validieren wir durch Expertengespräche in unserem Netzwerk und identifizieren weltweit die vielversprechendsten Unternehmen – oft unabhängig von konkreten Finanzierungsrunden. Dieser Ansatz ermöglicht es uns, frühzeitig entscheidungsrelevante Erkenntnisse zu gewinnen, Geschäftsmodelle, Wettbewerbsumfelder und Teams fundierter zu bewerten sowie potenzielle Partnerschaften zu prüfen. Dank unseres hochkarätigen Expertennetzwerks haben wir branchenübergreifend Zugang zu den wichtigsten Entscheidungsträgern. Dadurch treten wir frühzeitig in relevante Gespräche ein und können häufig zu attraktiven Konditionen in späteren Finanzierungsrunden investieren. Unser Investitionsprozess bleibt bewusst selektiv: Pro Jahr investieren wir weltweit in nur 4 bis 5 Unternehmen. Diesen bieten wir jedoch unsere volle Unterstützung, um unser Portfolio gezielt weiterzuentwickeln.
COLIN&CIE: In welchen Bereichen sehen Sie, was den technologischen Fortschritt angeht, die größten Wachstumspotentiale?
FLORIAN SCHINDLER: Wir sehen gerade enorm große Wachstumspotenziale dort, wo Künstliche Intelligenz (KI) eingesetzt wird, um die drängendsten Herausforderungen der physischen Welt zu lösen. Historisch war der Fortschritt in diesen Bereichen oft durch isolierte Daten, fragmentierte Arbeitsabläufe und ineffiziente Entscheidungsprozesse begrenzt. Moderne KI kann diese Barrieren auflösen und ermöglicht tiefgreifende Transformationen – von der Rohstoffgewinnung, über industrielle Wartung bis hin zur Energieeffizienz und wissenschaftlichen Forschung. Indem KI Daten, Prozesse und Entscheidungsstrukturen intelligent verknüpft, eröffnet sie neue Wege zur Optimierung komplexer physischer Systeme und trägt massgeblich zur Lösung globaler Herausforderungen bei.
COLIN&CIE: Können Sie uns auch hier konkrete Beispiele aufzeigen, wie sich in den identifizierten Wachstumsfeldern die Potenziale heben lassen?
FLORIAN SCHINDLER: Ein konkretes Beispiel ist unsere Beteiligung KoBold Metals. Das Unternehmen setzt maschinelles Lernen und datengetriebene Modelle ein, um die Exploration kritischer Rohstoffe wie Kupfer, Nickel und Kobalt zu optimieren. Diese Metalle sind essenziell für die Energiewende, insbesondere für Batterietechnologien und erneuerbare Energiesysteme. Traditionelle Explorationsmethoden basieren oft auf begrenzten geologischen Daten und hohen Unsicherheiten. KoBold Metals nutzt KI, um sehr große geologische Datensätze zu analysieren, Muster zu erkennen und die Wahrscheinlichkeit für erfolgreiche Funde erheblich zu steigern.
Ein weiteres Beispiel ist unser Investment in Gecko Robotics, eine datengetriebene, KI-gestützte Inspektions- und Wartungsplattform, die industrielle Infrastruktur wie Kraftwerke, Pipelines und Produktionsanlagen überwacht. Herkömmliche Inspektionsmethoden sind oft zeitaufwendig, teuer und mit hohen Sicherheitsrisiken verbunden. Die Technologie von Gecko Robotics erfasst mithilfe hochauflösender Sensoren strukturelle Schwachstellen und Materialermüdung in Echtzeit. Dank künstlicher Intelligenz werden diese Daten sofort analysiert, um frühzeitig Wartungsbedarfe zu identifizieren und kostspielige Ausfälle zu verhindern. Dieser innovative Ansatz steigert nicht nur die Betriebssicherheit, sondern erhöht auch die Effizienz von Industrieanlagen erheblich.
COLIN&CIE: Wir bedanken uns bei Ihnen für das Interview und wünschen Ihnen und Ihrem Team weiterhin viel Erfolg.
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