Placements alternatifs avec un bon début d'année et des perspectives stables
Depuis leur introduction en 2016, les placements alternatifs dans les mandats de Colin&Cie ont rempli leur fonction de stabilisateur de portefeuille et d'optimiseur de rendement. Le gestionnaire de portefeuille Florian Schindler, qui investit dans des entreprises technologiques émergentes, peut se réjouir d'une évolution très positive des rendements. Dans l'interview qui suit, il parle de ses investissements actuels, du processus de sélection complexe et de la mégatendance «intelligence artificielle».
Florian Schindler a créé son premier fonds technologique en 2012 et a invité sa famille et ses amis à y investir. Parmi eux se trouvait son frère Philipp, qui avait alors déménagé en Californie pour devenir Global Chief Business Officer chez Google. Depuis, Philipp Schindler s'intéresse aux grandes tendances du progrès technologique. Par conviction et intérêt personnel il s'implique activement dans les investissements technologiques gérés par son frère Florian. C'est également le cas du «June Fund», créé en 2017, avec lequel Florian et Philipp Schindler se sont ouverts à d'autres investisseurs de leur réseau.
COLIN&CIE : M. Schindler, commençons par revenir sur le développement réussi du « June Fund ». Pouvez-vous nous décrire plus en détail certaines des participations que vous avez prises ?
FLORIAN SCHINDLER : Je suis heureux de vous présenter trois entreprises dans lesquelles le « June Fund » détient des participations et qui se développent de manière très positive. Il s'agit d'une part de Reebelo, une place de marché mondiale pour les appareils électroniques reconditionnés. L'entreprise a été fondée en 2019 dans le but de réduire la quantité de déchets générés par l'électronique grand public. Reebelo reconditionne les appareils électroniques selon des normes élevées, puis les vend sur son propre site web à un prix nettement inférieur à celui des appareils neufs.
Ada Health (Ada) est une plateforme numérique dédiée à la santé. En combinant l'expertise médicale et l'intelligence artificielle, l'application Ada aide les gens à mieux comprendre leurs propres symptômes et à trouver les prochaines étapes de leur traitement. L'application compte actuellement plus de 13 millions d'utilisateurs et plus de 35 millions de bilans de santé ont été réalisés. Ada travaille avec les systèmes de santé, les assureurs et les organisations pour améliorer l'accès aux soins de santé numériques.
Statespace est un troisième exemple. Il s'agit d'une entreprise technologique fondée en 2017 et spécialisée dans le développement de plateformes d'analyse de données pour mesurer et optimiser les capacités cognitives. L'entreprise a développé un programme d'entraînement basé sur la recherche en neurosciences («Aimlabs») qui aide les utilisateurs à améliorer leur réactivité, leur précision et leur prise de décision. À long terme, Statespace prévoit d'étendre sa technologie à des domaines tels que les thérapies numériques, les sports traditionnels et l'éducation.
COLIN&CIE : Vous êtes actuellement en train de constituer votre troisième fonds, le «July Fund». Comment faites-vous pour trouver assez d'entreprises prometteuses avec un potentiel de croissance ?
FLORIAN SCHINDLER : Le «July Fund» est la mise en œuvre cohérente d'une approche d'investissement axée sur la recherche. Nous élaborons fréquemment des thèses d'investissement dans différents secteurs. Nous les validons par le biais de discussions d'experts au sein de notre réseau et identifions les entreprises les plus prometteuses au niveau mondial, souvent indépendamment des cycles de financement concrets. Cette approche nous permet d'acquérir très tôt des connaissances pertinentes pour la prise de décision, d'évaluer de manière plus approfondie les modèles commerciaux, les environnements concurrentiels et les équipes, ainsi que d'examiner les partenariats potentiels. Grâce à notre réseau d'experts de haut niveau, nous avons accès aux principaux décideurs de tous les secteurs. Cela nous permet d'entamer très tôt des discussions pertinentes et d'investir souvent à des conditions intéressantes lors de tours de financement ultérieurs. Notre processus d'investissement reste délibérément sélectif : chaque année, nous n'investissons que dans 4 ou 5 entreprises dans le monde. Nous leur offrons cependant tout notre soutien pour développer notre portefeuille de manière ciblée.
COLIN&CIE : Dans quels domaines voyez-vous les plus grands potentiels de croissance en matière de progrès technologique ?
FLORIAN SCHINDLER : Nous voyons actuellement un énorme potentiel de croissance là où l'intelligence artificielle (IA) est utilisée pour résoudre les défis les plus urgents du monde physique. Historiquement, le progrès dans ces domaines a souvent été limité par des données isolées, des flux de travail fragmentés et des processus décisionnels inefficaces. L'IA moderne peut lever ces obstacles et permettre des transformations profondes, de l'extraction des matières premières à la recherche scientifique en passant par la maintenance industrielle et l'efficacité énergétique. En reliant intelligemment les données, les processus et les structures décisionnelles, l'IA ouvre de nouvelles voies pour optimiser des systèmes physiques complexes et contribue de manière significative à la résolution des défis mondiaux.
COLIN&CIE : Pouvez-vous nous donner des exemples concrets de la manière dont les potentiels peuvent être exploités dans les secteurs de croissance identifiés ?
FLORIAN SCHINDLER : Notre participation dans KoBold Metals en est un exemple concret. L'entreprise utilise l'apprentissage automatique et des modèles basés sur les données pour optimiser l'exploration de matières premières importantes telles que le cuivre, le nickel et le cobalt. Ces métaux sont essentiels pour la transition énergétique, en particulier pour les technologies de batteries et les systèmes d'énergie renouvelable. Les méthodes d'exploration traditionnelles reposent souvent sur des données géologiques limitées et sont très incertaines. KoBold Metals utilise l'IA pour analyser de très grands ensembles de données géologiques, identifier des modèles et augmenter considérablement les chances de découvertes fructueuses.
Un autre exemple est notre investissement dans Gecko Robotics, une plateforme d'inspection et de maintenance basée sur les données et l'intelligence artificielle qui surveille les infrastructures industrielles telles que les centrales électriques, les pipelines et les installations de production. Les méthodes d'inspection conventionnelles sont souvent longues, coûteuses et associées à des risques élevés pour la sécurité. La technologie de Gecko Robotics utilise des capteurs haute résolution pour détecter en temps réel les faiblesses structurelles et la fatigue des matériaux. Grâce à l'intelligence artificielle, ces données sont immédiatement analysées afin d'identifier les besoins de maintenance à un stade précoce et d'éviter des pannes coûteuses. Cette approche innovante permet non seulement d'accroître la sécurité opérationnelle, mais aussi d'augmenter considérablement l'efficacité des installations industrielles.
COLIN&CIE : Nous vous remercions pour cet entretien et vous souhaitons, ainsi qu'à votre équipe, beaucoup de succès.
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