Investimenti alternativi con un forte inizio d'anno e prospettive stabili
Fin dal loro lancio nel 2016, gli investimenti alternativi nei mandati di Colin&Cie hanno svolto la loro funzione di stabilizzatori di portafoglio e ottimizzatori di rendimento. Il portfolio manager Florian Schindler, che investe in aziende tecnologiche emergenti, può guardare a un andamento dei rendimenti molto positivo. Nell'intervista parla dei suoi attuali investimenti, del complesso processo di selezione e del megatrend dell'intelligenza artificiale.
Florian Schindler ha fondato il suo primo fondo tecnologico nel 2012 e ha invitato familiari e amici a investire in esso. Tra questi c'era anche suo fratello Philipp, che all'epoca si era trasferito in California per diventare Global Chief Business Officer di Google. Da allora, Philipp Schindler si occupa quotidianamente delle grandi tendenze del progresso tecnologico e, per convinzione e interesse personale, partecipa attivamente agli investimenti tecnologici gestiti dal fratello Florian. È stato così anche per il June Fund, fondato nel 2017, con il quale Florian e Philipp Schindler si sono aperti ad altri investitori della loro rete.
COLIN&CIE: Signor Schindler, iniziamo con uno sguardo al successo del «June Fund». Può descriverci più nel dettaglio alcune delle partecipazioni da lei effettuate?
FLORIAN SCHINDLER: Sono lieto di presentarvi tre aziende in cui il «June Fund» detiene una partecipazione e che stanno registrando uno sviluppo molto positivo. Si tratta da un lato di Reebelo, un mercato globale per dispositivi elettronici ricondizionati. L'azienda è stata fondata nel 2019 per ridurre la quantità di rifiuti generati dal settore dell’elettronica legata all’intrattenimento. Reebelo ricondiziona i dispositivi elettronici secondo standard elevati dando loro una seconda vita e li vende poi sul proprio sito web a un prezzo notevolmente inferiore rispetto ai dispositivi nuovi.
Ada Health (Ada), invece, è una piattaforma digitale per la salute. Combinando le conoscenze mediche degli esperti e l'intelligenza artificiale, l'app Ada aiuta le persone a comprendere meglio i propri sintomi e a pianificare i passi successivi nel trattamento. L'app ha attualmente oltre 13 milioni di utenti con più di 35 milioni di controlli sanitari disponibili. Ada collabora con sistemi sanitari, assicuratori e organizzazioni con lo scopo di migliorare ulteriormente l'accesso all'assistenza sanitaria digitale.
Il terzo esempio è Statespace. È un'azienda tecnologica fondata nel 2017 e specializzata nello sviluppo di piattaforme di analisi dei dati per misurare e ottimizzare le capacità cognitive. L'azienda offre un programma di formazione basato sulla ricerca neuroscientifica («Aimlabs») che aiuta gli utenti a migliorare la loro reattività, precisione e capacità decisionale. A lungo termine, Statespace prevede di estendere la sua tecnologia ad aree quali le terapie digitali, quella degli sport tradizionali e l'istruzione.
COLIN&CIE: Attualmente sta costituendo il suo terzo fondo, il «July Fund». Come fa a trovare nuove aziende promettenti con potenziale di crescita?
FLORIAN SCHINDLER: Il «July Fund» è la coerente realizzazione di un approccio di investimento incentrato sulla ricerca. Elaboriamo con frequenza elevata tesi di investimento in diversi settori. Le convalidiamo attraverso colloqui con esperti della nostra rete e individuiamo le aziende più promettenti a livello mondiale, spesso indipendentemente dalle loro specifiche esigenze di finanziamento. Questo approccio ci consente di acquisire precocemente informazioni rilevanti per le nostre decisioni, di valutare in modo più approfondito modelli di business, contesti competitivi e team, nonché di esaminare potenziali partnership. Grazie alla nostra rete di esperti di alto livello, abbiamo accesso ai principali decisioni maker in tutti i settori. Questo ci permette di entrare in anticipo in discussioni rilevanti e spesso di investire con condizioni interessanti nei round di finanziamento successivi. Il nostro processo di investimento rimane volutamente selettivo: ogni anno investiamo in sole 4-5 aziende in tutto il mondo. Tuttavia, offriamo loro il nostro pieno sostegno per sviluppare ulteriormente il nostro portafoglio in modo mirato.
COLIN&CIE: In quali settori vede i maggiori potenziali di crescita per quanto riguarda il progresso tecnologico?
FLORIAN SCHINDLER: Attualmente vediamo un enorme potenziale di crescita laddove l'intelligenza artificiale (IA) viene utilizzata per risolvere le sfide più urgenti del mondo reale. Storicamente, il progresso in questi settori è stato spesso limitato da dati isolati, flussi di lavoro frammentati e processi decisionali inefficienti. L'intelligenza artificiale moderna può abbattere queste barriere e consentire trasformazioni profonde, dall'estrazione delle materie prime alla manutenzione industriale, fino all'efficienza energetica e alla ricerca scientifica. Collegando in modo intelligente dati, processi e strutture decisionali, l'IA apre nuove strade per l'ottimizzazione di sistemi fisici complessi e contribuisce in modo significativo alla risoluzione delle sfide globali.
COLIN&CIE: Può fornirci anche in questo caso esempi concreti di come sia possibile aumentare il potenziale nei settori di crescita identificati?
FLORIAN SCHINDLER: Un esempio concreto è la nostra partecipazione in KoBold Metals. L'azienda utilizza l'apprendimento automatico e modelli basati sui dati per ottimizzare l'esplorazione di materie prime critiche come rame, nichel e cobalto. Questi metalli sono essenziali per la transizione energetica, in particolare per le tecnologie delle batterie e i sistemi di energia rinnovabile. I metodi di esplorazione tradizionali si basano spesso su dati geologici limitati e su un alto grado di incertezza. KoBold Metals utilizza l'IA per analizzare set di dati geologici molto grandi, riconoscere modelli e aumenta significativamente la probabilità di ritrovamenti di successo.
Un altro esempio è il nostro investimento in Gecko Robotics, una piattaforma di ispezione e manutenzione basata sui dati e sull'intelligenza artificiale che monitora le infrastrutture industriali come centrali elettriche, condotte e impianti di produzione. I metodi di ispezione tradizionali sono spesso dispendiosi in termini di tempo e denaro e comportano elevati rischi per la sicurezza. La tecnologia di Gecko Robotics utilizza sensori ad alta risoluzione per rilevare in tempo reale i punti deboli strutturali e l'usura dei materiali. Grazie all'intelligenza artificiale, questi dati vengono analizzati immediatamente per identificare tempestivamente le esigenze di manutenzione e prevenire guasti costosi. Questo approccio innovativo non solo aumenta la sicurezza operativa, ma migliora anche notevolmente l'efficienza degli impianti industriali.
COLIN&CIE: La ringraziamo per l'intervista e auguriamo a lei e al vostro team un molto successo.
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